请用简洁语言解释 Duration 在固定收益中的含义，并说明它为什么会影响债券价格。

Duration（久期）是衡量债券价格对利率变动敏感性的核心指标，其本质是债券各期现金流（包括利息和本金）按当前收益率折现后的加权平均到期时间（权重为各期现金流现值占总现值的比例）。

由于债券价格与市场利率呈反向变动关系（利率上升时，债券价格下跌；利率下降时，债券价格上涨），久期直接决定了价格对利率波动的敏感程度：久期越长，债券价格对利率变动的反应越剧烈——当利率上升1%时，久期越长的债券价格跌幅越大；利率下降1%时，其涨幅也越大。

注：久期是对利率“平行变动”（所有期限利率同步同幅变动）的近似衡量，实际中若收益率曲线非平行移动，需结合凸性（Convexity）更精准描述价格波动。